|
Последняя бизнес-идея инвесторов – НДС-облигации – благополучно пришла к логическому завершению: сегодня дисконты не превышают 13,5%, что по доходности сравнимо с обычными ОВГЗ. Ожидаем постепенного перевода банковской ликвидности в корпоративный сектор как за счет выдачи кредитов по приемлемым ставкам, так и за счет покупки облигаций. Процесс этот не быстрый, но необратимый и повлечет за собой снижение доходности облигаций – основного источника дохода «наших» пенсионных фондов. С одной стороны, данный фактор благоприятен для отечественной экономики, но с другой – доходность фондов, активами которых управляет КУА «Национальный резерв», будет снижаться.
В сентябре рынок акций находился в боковом тренде, однако под конец месяца, не выдержав «психологической нагрузки», скатился вниз. Оптимистические заявления аналитиков оказались несостоятельны (впрочем, как обычно). Несмотря на снижение рынка акций, наши пенсионные фонды особых проблем не ощутили – консервативная стратегия позволяет чувствовать себя спокойно в периоды подобных колебаний.
Сделки
В течение месяца были осуществлены две сделки:
1 сентября в ОНПФ «Резерв Ровенщины» были приобретены 20 ОВГЗ серии 22509 с доходностью 10% годовых – именно такие доходности характерны для сегодняшнего рынка государственных бумаг.
23 сентября в тот же фонд были приобретены облигации Донецкой городской рады – 16 облигаций с доходностью 12% годовых.
Все остальные фонды накапливали средства для покупки в октябре корпоративных облигаций.
Купоны, дивиденды
В сентябре получены купоны по таким облигациям:
| Дата купона |
ЦБ |
Серия |
Размер купона на одну бумагу, грн. |
Фонд |
| 06.09.2010 |
Донецкая городская рада |
1-С |
29,92 |
"Энергорезерв" (119,68 грн.)
"Первый профсоюзный" (927,52 грн.)
"Резерв Тернопольщины" (269,28 грн.)
"Резерв Запорожья" (89,76 грн.)
"Резерв Ровенщины" (269,28 грн.)
"Столичный резерв" (89,76 грн.)
|
| 08.09.2010 |
ТОВ "Глобинский
мясокомбинат" |
1-А |
64,82 |
"Резерв Ровенщины" (583,38 грн.)
"Резерв Тернопольщины" (583,38 грн.)
"Столичный резерв" (194,46 грн.)
"Черноморский резерв" (194,46 грн.)
"Первый профсоюзный" (1944,6 грн.)
|
| 09.09.2010 |
АОЗТ "МАУП" |
А |
57,34 |
"Резерв Ровенщины" (516,06 грн.)
"Резерв Тернопольщины" (516,06 грн.)
"Столичный резерв" (172,02 грн.)
"Черноморский резерв" (172,02 грн.)
"Енергорезерв" (286,70 грн.)
|
| 15.09.2010 |
ОВГЗ |
63564 |
100 |
"Резерв Ровенщины" (3900,00 грн.)
"Резерв Тернопольщины" (1800,00 грн.)
"Столичный резерв" (3000,00 грн.)
"Черноморский резерв" (3000,00 грн.)
"Енергорезерв" (1700,00 грн.)
"Первый профсоюзный" (2000,00 грн.)
|
| 18.09.2010 |
Луганская
городская рада |
1-С |
39,62 |
"Резерв Запорожья" (118,86 грн.)
"Резерв Ровенщины" (752,78 грн.)
"Резерв Тернопольщины" (396,20 грн.)
"Столичный резерв" (198,01 грн.)
"Енергорезерв" (158,48 грн.)
"Черноморский резерв" (118,86 грн.)
"Первый профсоюзный" (832,02 грн.) |
| 23.09.2010 |
Запорожская
городская
рада |
1-G |
29,92 |
"Резерв Запорожья" (119,68 грн.)
"Резерв Ровенщины" (359,04 грн.)
"Резерв Тернопольщины" (299,20 грн.)
"Столичный резерв" (119,68 грн.)
"Енергорезерв" (149,60 грн.)
"Черноморский резерв" (119,68 грн.)
"Первый профсоюзный" (329,12 грн.) |
| 28.09.2010 |
Банк "Хрещатик" |
1-F |
44,88 |
"Резерв Запорожья" (134,64 грн.)
"Резерв Ровенщины" (134,64 грн.)
"Резерв Тернопольщины" (224,40 грн.)
"Енергорезерв" (179,52 грн.)
"Первый профсоюзный" (628,32 грн.) |
| 29.09.2010 |
ОВГЗ |
22509 |
|
"Резерв Ровенщины" (473,60 грн.) |
Погашений на протяжении сентября не было.
Депозиты
В сентябре были размещены следующие депозиты (грн.):
| Фонд/банк |
ВТБ |
Ставка,% |
Укрсиббанк |
Ставка,% |
ПУМБ |
Ставка,% |
Укрсоцбанк |
Ставка,% |
| ПНПФ "Энергорезрв" |
|
|
|
|
5550 |
14,0 |
|
|
| ОНПФ "Резерв Запорожья" |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ПНПФ "Первый профсоюзный" |
7090 |
21,5 |
|
|
6560 |
13,5 |
|
|
| ОНПФ "Резерв Ровенщины" |
10380 |
21,5 |
|
|
|
|
|
|
| ОНПФ "Резерв Тернопольщины" |
|
|
|
|
10800 |
13,0 |
|
|
| ОНПФ "Столичный резерв" |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ОНПФ "Черноморский резерв" |
|
|
|
|
|
|
|
|
На конец сентября чистая стоимость активов пенсионных фондов под управлением КУА «Национальный резерв» составила:
ОНПФ «Резерв Тернопольщины» – 223,8 тыс. грн.
ОНПФ «Резерв Ровенщины» – 455,1 тыс. грн.
ОНПФ «Резерв Запорожья» – 76,8 тыс. грн.
ПНПФ «Первый профсоюзный» – 662,4 тыс. грн.
ПНПФ «Энергорезерв» – 128,6 тыс. грн.
ОНПФ «Черноморский резерв» – 79,6 тыс. грн.
ОНПФ «Столичный резерв» – 116,8 тыс. грн.
Прибыль за сентябрь этих фондов соответственно составила:
ОНПФ «Резерв Тернопольщины» – 2 526,82 грн.
ОНПФ «Резерв Ровенщины» – 3 741,22 грн.
ОНПФ «Резерв Запорожья» – 686,11 грн.
ПНПФ «Первый профсоюзный» – 6 302,57 грн.
ПНПФ «Энергорезерв» – 1 271,25 грн.
ОНПФ «Черноморский резерв» – 972,69 грн.
ОНПФ «Столичный резерв» – 1243,74 грн. |
